Ryan's Blog

经历过去年Restaurant Week后，一直对其恋恋不忘，在朋友圈内帮其免费做广告。在今年restaurant week到来之前，将自己吃过的餐馆整理一下，给大家一个参考

Restaurant Week是纽约一个特色活动，冬夏各一次，在活动期间，所有参加的餐馆（一般都是高级餐馆，Yelp $$$+）将会提供一份特殊菜单Fixed Price 3 Course Lunch $24 and Dinner $35，也就是说你可以在菜单上任选一个appetizer，entrance and desert. 这在非活动期间至少需要$60-70, 而且有些餐馆还会提供special price wine，更增加了其性价比。今年夏季的restaurant week时间为July 12 – July 25. 可以在官方网站(http://www.nycgo.com/restaurantweek )查询所有参加活动的餐馆以及连接到opentable订位

Tip1: 提前订位，有些及其热门的餐馆到现在已经没有位置了
Tip2: 不要不好意思找waiter要restaurant week menu，有些餐馆你要找他要才会给你的
Tip3: 有Amex的朋友，去官网注册，消费三次可以拿到$15的现金券
Tip4: 趁这个机会多去尝试一下平常比较少机会吃的French, New American和其他欧洲菜系的Fine Dining
Tip5: 注意有些餐馆是lunch only或no weekend speical的

Selected Restaurants(大部分是吃过或有听过很多正面评价的, 都可以yelp到)

French:

1. Jojo. 米其林三星大厨Jean Georges下属餐馆，在Midtown East和Uptown East交界处，外观低调，很容易错过去，但内部装修很华丽，有那种私人高级宴厅的感觉。味道很不错，属于新式法国菜，有配酒。气氛很好，适合四人好友或两人约会。

去年米其林一星

2. Nougatine at Jean Georges. Jean Georges下属的传统法国菜餐厅，在中央公园59st那边，味道不错，环境也还不错。

去年米其林一星

3. Terrace in the Sky. 在哥伦比亚附近，从名字可以看出主要卖点在view和环境，也属于传统法国菜

4. Petrossian. 这个其实算是continental，也就是俄罗斯和欧洲风格混合，Midtown West靠近中央公园. 外观和内装修都很华丽，空间大，适合宴请朋友(我去年订到了11个人的位置). 味道在高级餐馆里属于一般，或者是不太合我口味

5. The Modern (Bar). 绝对是restaurant week最热门的餐馆之一，我提前两周订都只剩下几个很晚的位置，在moma里面。 提供的restaurant week menu绝对是最超值的，要订就趁早

米其林一星

Italian:

1. Alto. 极少数米其林二星的餐馆，在midtown east，味道和环境都上佳，只提供weekday lunch. 那里的墙壁是wine cellar，厚厚的wine menu貌似有上千种选择。那里的pasta会改变你对pasta的看法(如果以前不好的话)

米其林二星

2. Del Posto Ristorante. 另外一家米其林二星的餐馆，在chelsea，评价很高，也是很难订到位的

去年米其林二星

Steakhouse：

参加restaurant week的Steakhouse总体水平都差不多，主要是看提供的菜单，很多entrance只有Filet Mignon，纯瘦肉，个人不太喜欢，但有些会提供prime rib或rib eye，那就超值很多，所以需要去每家店的网站上看看提供的restaurant week menu. 底下就简单介绍一下我去过的，味道都有保证

1. Ben Benson’s Steak House. 有几家分店，midtown west那家还不错，装修的比较老式传统
2. Delmonico’s Steakhouse. 少数在华尔街的餐馆
3. Primehouse NY. 装修很漂亮，在20多街和madison，距credit suisse很近

Other:

1. Anthos. Greek Cuisine. 在midtown east，是少数分量比较大的Fine dining, non steakhouse restaurant，羊排味道不错

米其林一星

2. Blue Smoke. BBQ, 被米其林评为纽约性价比最高的餐馆之一，味道很不错

3. Calle Ocho. Caribbean, 在uptown west。没吃过他家的restaurant week，但强烈推荐周六日brunch – 超过5种免费喝到饱的sangria(wine + fruit + soda)！就这一点就值得去吃了

4. Mesa Grill. Southwest, New American, 在union square. 对味道没有特别的印象，但评价是很差不错的，在那周围上班没地方吃午饭可以考虑一下

5. Nobu. American Japanese, 强烈推荐，他家的black miso cod非常好吃，同名大厨是很有名的厨师和美食家，在东京有分店。如果订不到位可以考虑Nobu Next Door, 一家稍微年轻化和便宜的分店，当然restaurant week价格没什么区别

去年米其林一星

6. Perry St. 又是Jean George旗下的餐馆，New American，在West Village靠hudson river freeway (12 ave?)的位置. 装修非常现代，味道也很好

期货(Future)是什么？

我在明年6月需要1盎司黄金用来打造首饰，现在可以怎么做？最简单的有两种方法

a. 借1200刀，现在买1盎司黄金，持有到明年6月
b. 观望，到了明年6月再借钱买一盎司黄金

a的问题在于黄金的价格可能持续走低，而且有finance这笔借款的cost，好处是锁定了风险，而且拥有黄金yield（等下会讲到）
b的问题在于风险敞口太大，如果黄金升高到12000美元，我就会破产，而且没有投资价值，好处是没有obligation去执行这个交易，如果价格超过预期可以取消计划，而且没有finance cost

现在利用金融工具，我们还有第三种方法，就是利用期货/远期合约(Forward Contract)：

我和counterparty达成协议，我约定用1250刀的价格在明年6月从他那买一盎司的黄金，无论那时黄金什么价格。如果是跟counterparty是另外一家公司/dealer，就是OTC交易，这就是forward contract。如果是counterparty是exchange，这就是期货。

这样在锁定风险的同时没有了finance cost，而且还有投机价值(如果到明年6月黄金价格1400美元，我就赚了150美元)

好了，具体期货的detail我就不多讲了，现在到重点：一般教科书/媒体都会告诉大家一个常见的错误论断，期货价格反映了投资者对标的物(这个case里就是黄金)价格的预期走势，而下面就展开讲为什么是错误的

套利A：假设黄金现在1200刀，明年6月的黄金期货你愿意多少钱买？你愿意1300刀买吗？如果是的话，我可以跟你交易，然后同时在现货市场上花1200元买一盎司黄金，到了明年6月份我将黄金以1300元卖给你，这样可以赚取100刀的无风险利润。之以说这个利润是没有风险，是因为不管市场怎么走，我这100刀是secure的，这就是arbitrage(套利交易)。但是注意了，我现在1200刀的资金不是白来的，如果我也是银行或AA Credit公司，可以用1year libor(假设5%)借到这笔钱，那么我的利润只是40美元而已，所以我愿意卖给你这份期货的最低价就是1260(我至少不亏钱).

套利B：而对你来说，如果有人愿意1200卖给你，你可以怎么做？跟他交易，借1盎司黄金，然后把黄金以1200刀在现货市场上卖掉，把这笔钱以Libor借给其他公司，这样一年之后以1200本金买到期货合约的黄金，还给借方，这样就赚到了60美元的无风险利润，这样你愿意买这份期货合约的最高价也是1260

你可能会问，还可以借到黄金？当然可以！找谁借？我啊。在第一个套期交易里的”我“就持有1年的黄金，对我来说，与其将黄金放在保险柜，还不如用他来赚点钱，那个费用（handcut）就是黄金的yield rate，如果是100个basis point，那么第一个case的我就会多赚12刀，第二case的你就会少赚12刀，那么这个期货合约的价格就是1248，一分不多，一分不少。为什么实际市场上也会follow这个精确的数字？因为只要这个合约多一刀或少一刀，就有无数的hedge fund或IB在做相应的arbitrage，很快价格就会收敛到1248这个精确的数字

所以说，对于黄金这种arbitragable的商品期货市场，期货的价格就是简单的现货市场价格+libor，和投资者的预期没有一点关系

那标题论断是否永远是错的呢？也不是

我们考虑一下Live Cattle Future，活牛期货

对套利A来说，为了做这笔套利交易，我必须得先买1000头活牛，养1年，这一年还得保证所有牛不死不生病，一年之后还有想办法deliver给你，简直是疯了

对套利B来说更不可思议，我找谁去借1000头活牛？

所以很简单，在活牛期货里，是没有套利交易者存在的，所以期货的价格纯粹是基于投资者对这个产品的未来走向的期望，例如天气/需求等因素

这种期货就是non arbitragable future product，类似的还有电力(怎么保存？)，谷物（保存时间）等等

有一种期货非常特殊，那就是原油期货，基于可套利和不可套利之间，如果价格偏离的足够有吸引力，就会有套利者入场将期货价格拉到合适的区间

用一句话总结：”一但有适当的利润，资本就会非常胆壮起来。只要有10％的利润，它就会到处被人使用；有20％，就会活泼起来；有50％，就会引起积极的冒险；有100％，就会使人不顾一切法律；有300％，就会使人不怕犯罪，甚至不怕绞首的危险“ 而对于华尔街和各大对冲基金而言，也许只需要1%的原油套利利润，就足够让纽约/伦敦港口的所有远洋油轮都满载的停靠在港口数月了

竟然现在才发现评论功能一直没被启用，有一个小bug，用上了去年在nextjump学的php把它搞定了，呵呵

一直都很伤心没人回复呢 T_T

(此文仅为科普，专业人士见笑了，不严谨之处请见谅)

次贷之后，各种各样的金融衍生品(derivatives)突然在大众媒体中流行起来，虽然大多都是持批判意见，不过很多创意还是让人啧啧称奇。最近Goldman Saches的CDOs事件闹得沸沸扬扬，那我们就来看看到底什么是CDOs，各大投行们如何将本来不值钱的证券变成大量机构投资者争先恐后购买的金融产品，而次贷危机又是怎么样被这些产品点燃的

基本知识：

Bond: 债券，属于Fixed Income产品，比如你花100元买了一张美国国债(Treasury Note)，固定coupon 2%，5年到期。那么你就相当于借了100元给美国政府，政府每季度给你利息，然后最后到期了把本金返还给你。一般美国国债我们都认为是risk- free的一种债券，因为如果美国政府破产的概率是非常非常小的(如果美国政府破产，金融市场也应该差不多了)。但是其他公司的债券，都是有破产概率的，而破产概率的大小就反映在收益率(yield rate)上。道理很简单，当你借钱给一个信誉不好的人，你要收取更多的利息(risk premium)来弥补未来他不还钱的可能性。

MBS：按揭抵押证券。一种特殊的证券，普通bond还款是基于公司的破产与否，MBS的还款能力是基于他所依赖的按揭，也就是普通人买房子的分期贷款。换句话说，如果买房子的人没能力还款了，那么那只MBS就破产了

CDOs 全称Collateralized debt obligations，是一种结构资产抵押债券。他有非常多的变种，这里只讲一下最基本的原理。

假设我有100只债券，假设他们互相之间独立(即破产与否是互不影响的)，每只债券的破产机率是2% (已经接近non-investment grade了)，你愿意买吗？当然这取决于你风险的承受力。在金融市场上，有很大一部分买家是insurance company和pension fund(养老金)，他们是不允许投资non-investment grade的债券的，再加上很大一部分偏保守的投资者，这样我就很难把这批债券卖出去。

这时金融魔法开始了。。。

Investment Bank说，那好，你们都觉得这批债券风险太大，那我把它包装一下。我构造一个结构产品，面对三类买家，规则如下：

买家A: 我给你最高的收益率，但是如果这100只债券里，前5只破产的债券算是你的，也就是说，只要有一家破产，你就会受到损失。简单一算，2%的破产率，100 只里会有2只破产，那么你那5只里有一只破产的概率是2/5，也就是40%。别看这个数字很吓人，只要我给你足够的yield，还是会有高风险的投机者买入的

买家B: 我给你不错的收益率，在这100只里，第5只到第15只破产的债券算是你的，这个破产率的计算比较复杂，但是大概想一想就知道是很低的，应该低于1%

买家C：我给你ok的收益率，在这100只里，第15只到100只破产的债券算是你的。我想问，100个概率2%的独立事件，有16个发生的概率有多少？非常非常低，这已经基本相当于risk-free的产品了。

很简单，没有任何高深的数学，IB们就把100个接近垃圾的债券打包分割成一块风险极高的(equity tranche)，一块风险普通的(junior tranche)和一大块几乎没有风险的(senior tranche)衍生产品。这就是CDOs的原理。

在次贷之前，这也是IB如何将一大段sub-prime的MBS，即没有 credit history和固定工作的人的按揭(不用脑袋想也知道风险极高)，包装成几乎是无风险的senior金融产品，形成了一个数千亿美元的市场。

看上去很美，任何人都有房子了，IB赚了一大笔手续费，投资者拿到了低风险高回报的产品
但是，请注意我一再提起的假设，就是”假设他们互相之间独立 (即破产与否是互不影响)”， 即correlation. 这所有的计算都基于correlation为0或非常低的假设。让我们考虑一种极端的情况，如果correlation是正一。那么假使某一债券破产，这一百只里的所有债券都会破产，那么各个tranche的破产率是多少？全部都回到了2%，原以为安全的投资者突然发现自己原来用国债的收益率拿到了一堆垃圾债券。而correlation越高，senior tranche越吃亏，equity tranche越占便宜

这就是sub prime crisis中发生的事情。本来MBS是一种correlation特别低的产品，因为买房子基本是一种个人决策，一般不还款的原因都是因为失业，生病，离婚这些个人因素，几乎是相互独立的，和房价和总体经济关系没有那么密切。你想想，一般如果是你自己住的房子，就算房价跌了你也不会中断按揭吧，反正都是自己住，价高价低和你关系不大。但在2004-2007期间，一路飙升的房价催生出了很多投机买家，他们做按揭的唯一目的就是房价涨了再卖掉，我老板说他那时在Florida度假酒店的女仆名下都有三套房子。好了，房价泡沫一破，所有投机者都选择毁约不还款，correlation几乎变成正一，众多的依据MBS的结构性衍生产品就变得一文不值，而其极大的杠杆比例就从导致了整个金融市场和经济的灾难

结贴 更新2010.1.17 写在最后的话

这贴更新了一年有余了，在这期间感谢众多支持的朋友和同学，也感谢那些对我的看法有异议的CDer，争论往往才能让众多还在国内的朋友了解到真相。

这一年来，我们这一届MISM的大陆非绿卡公民Enroll一共25人，其中约80%是没有工作经验直接过来的本科生，到目前为止，已有23人找到 full-time offer，其他2位同学也在紧张的面试和onsite中，如果不出意外，一个月内会达到100%的placement. 在这经济刚刚开始复苏的市场上也算是很好的战绩了. 已经决定不再更新主帖了，接下来的工作希望会有由下一届的MISMers跟进

最后想说的是，我们在美国经济梦幻膨胀顶点的时候开始申请，在Lehman倒的那一天开始上课，在最黑暗的裁员期开始找Internship，在没有好看的实习背景下努力拼搏full-time，有今天这样的成绩，我为我们所有人感到骄傲

附最新statistics:

Full-time Offer 99%, 只算大陆非绿卡非公民, 多offer只算最后签的 16 month track, 加上之前大致背景 eng: engineer (don’t know exact degree), nft: no full time w/e, 1ft: 1 year full time w/e, ms: have master degree before MISM

New York (avg 80K):
Goldman FICC IT 1 ee no ft w/e
Credit Suisse FICC IT 1 cs no ft w/e + BI 1 eng 2-3ft + infrastructure 1 mis nft
Morgan Stanley Enterprise Data IT 1 eng 5+ft
Barclay Risk Analyst (credit card) 1 me 2ft
Capital IQ DBA 1 cs nft
Bloomberg Developer 1 eng
BlackRock Tech 1 mis nft
Next Jump SE 2 physics nft + se nft
Teaching for America SE 4 eng nft + eng nft + non-eng nft + eng nft

CA (avg 95K)
Salesforce SE 1 cs nft
Oracle QA 4 cs ms nft + cs nft + eng nft + se nft

Other
Sears IT Leadership 120K 1, Chicago, se nft
Start-up Developer 70K 1, D.C. eng 1ft
Consulting firm (company name unknown) 1, D.C. se ms nft

更新 2009.12.26

Full-time Offer 85%, 只算大陆非绿卡非公民, 16 month track

New York (avg 80K):
Goldman FICC IT 1
Credit Suisse FICC IT 1 + BI 1 + infrastructure 1
Morgan Stanley Data 1
Barclay Risk Analyst (credit card) 1
Capital IQ DBA 1
Bloomberg Developer 1
BlackRock Tech 1
Next Jump SE 2
Teaching for America SE 2

CA (avg 95K)
Salesforce SE 1 + QA 1
Oracle QA 3

Other
Sears IT Leadership 120K 1, Chicago
XYZ Start-up Developer 70K 1, D.C.
更新 2009.11.26

Full-time Offer 60%, 只算大陆非绿卡非公民

Goldman Sachs FO IT 1, Credit Suisse FO IT 1 + MO IT 1, Bloomberg 1, Capital IQ 1, BlackRock IT 1, MorganStanley IT 1

Oracle 3, Salesforce 3, NextJump 3

Sears IT Leadership

Avg Salary: 80K base + 10K Sign-in bonus

No consulting (even less than 5 first-round interviews among all F1 Chinese)

更新 2009.10.26

看到有些朋友头痛写PS，便写了一篇PS心得，看这里

http://forum.chasedream.com/dispbbs.asp?boardid=14&id=415611&star=1#3658361

更新 2009.10.20

自己拿到Offer, 顶一下

更新 2009.10.7

这一学期的形势比上一学期找intern的时候好很多，至少看上去好很多。虽然还没听说过中国人有拿offer( except those got offers from intern firm)，大家普遍都在面试，而且基本都是大公司。奇怪的是，70%以上都是financial insituations like IB/Hedge fund/Trading firm. 而且大多数公司都很tech，面试会有很hardcore的math/stats/brain teaser/programming问题. Consulting持续疲软，中国学生还是很难拿到面试. Prestige Tech Firms like Amazon, Facebook, MSFT和GOOG这些还是不太考虑MISMer，但东部中小型tech firm比较喜欢给MISMer面试。

现在还不好透露具体情况，但是这些可以让大家有个概念

1. 我一个星期基本都可以保证3个面试，而且我不是MISM拿面试最多的中国人

2. 你能数得上名的Wall st firms 就有MISMer拿到过面试(甚至可以缩小到中国人这个范围，从来不sponsor H1B就算了)

虽然看起来形势一片大好，但很有可能只是“看上去很美”，从现在offer/interview rate来说，实际拿offer还是很难的。我们都在琢磨是不是公司就是来忽悠。但是，乐观点想，总比interview都拿不到要好吧，呵呵
2009 Summer

中国学生累计(100%)找到internship

Software Engineer/IT:
Next Jump NY: 3
Bloomberg NY: 1
Magnter Capital Chicago: 1
Bosch Pitts: 1
Sprial Universe NY: 3
ITI Solution Pitts: 1
Altas IT Consulting: 1
Bill Me Later: 1
Unknow name security firm, Pitts: 1
Marketing:
Bosch Pitts Research Center: 1
Infosys, Indian: 1
Oracle, SF: 1
On Campus Research, Pitts: 1
Unkown Name IT firm, LA: 1
Consulting:
Booz Allen Hamilton, DC: 1
Unknow name consulting firm, Pitts: 1
BA:
Bank of America (US Citizen), NY: 1

Data Analysis:
Bill Me Later, Baltimore: 1

Other:
UPMC and some local firms

更新 2009.4.21

截止4.21，MISM拿到internship的学生已经过半，中国学生共9人(1/3)拿到offer，情况如下：
Software Engineer:
Next Jump NY: 3
Bloomberg NY: 1
Magnter Capital Chicago: 1
Infosys Indian: 1
Marketing:
Bosch Pitts Research Center: 1
Infosys Indian: 1
Consulting:
Booz Allen Hamilton DC: 1
目前等待offer的还有6-8个，应该最后可以过半，不过接下来的大公司就不多了
我在被Microsoft on-site拒了之后，毅然从了Next Jump，哈哈
另外更新去年那一届的官方placement data (中国学生是100%的)，见下
更新 2009.3.26

到目前为止，MISM中国人5人拿到intern offer，另有数人(>3)在等offer或在waiting list，初步估计到下月offer数可能会接近10个(40%)，另5-10人都在面试中，有5人左右还没什么面试。MISM总intern offer数官方统计是40多个(30%)

这个月底和下个月是另一轮的offer潮，之后就比较渺茫了，所以大胆估计今年的Intern offer率应该是60-70%

可以看出，在经济好的时候大家吃大锅饭就无所谓，但到了经济不好的时候个人素质就比较重要了，靠一个学位就可以顺利land job是不太可能的

明天飞Seattle，就是我在今年Summer前的最后一次面试了，哈哈
更新 2009.2.24
这一届还真的挺惨的，到现在为止只有我和另外一个女生拿到Intern offer，一些人都还在面试中，而且差不多有一半的人基本还没拿到什么像样的面试。今年面试的两极分化特别严重，基本所有大公司的面试都是被几个人拿到，希望接下来还有几个月大家都能拿到offer. 另外劝还没来的朋友不要对形势太多乐观，IT界受的影响也是挺大的，Consulting更是招不了多少人。顺便八卦一下MSCF的Intern情况，不知道有没有人提到了，现在Pittsburgh这边的中国人有一个拿到 Baclays HK Trading, 一个拿到Citi NYC Trading，还有一个在等结果，其他人暂时没什么消息
更新 2009.1.29
上一届的full-time offer:
由于Financial crisis，上一届中国MISMer全部从internship时的wall st转战到硅谷，这倒不是因为拿不到IB Tech的offer(GS, Morgan, DB, Citi这些都有)，而是他们自己个人发展稳定的考虑
然后造成的结果就是，几乎所有人都去了Oracle (汗)，有做BI, developer or Modeling，大概去了10个左右吧(9W@SF)，Infosys consulting去了一个(7W@Dallas)，NextJump一个(9W@NYC)，还有一个回国在晨星做analyst(17W RMB@Shanghai)
我们这一届是最惨的一届，现在internship明显比往届难找，特别是以往招intern大户的Wall St. 中国人基本都还没拿到offer, 我个人现在有的几个interview有GS, DB, Nextjump和一个hedge fund. 等2月底EOC那一波面试过了以后再来更新
来了这边几个月了，一直想发一些MISM的心得和介绍上来，可惜实在太忙，每天睡觉都没时间…这个星期神奇的做完了全部作业，才有时间写一点东西~
除了我写的以外，大家有什么问题尽管问，如果我回答不了的也会找program director解答:
1. MISM介绍
Master of Information System Management
School of Information System and Management, Heinz College
Carnegie Mellon University

http://ism.cmu.edu

大部分介绍都可以在官网上找到，值得一提的是，从下个月开始，一个独立的ISM School就成立了，从此MISM就从跨专业学院+Heinz托管变成了独立学院，Heinz School升级到了College，以后发展潜力很大
2. Job Placement
想必这是大家最关心的。在次贷后美国经济一团糟的情况下，MISM仍然保持国际学生100%的placement，到现在为止没听说过在美国找不到实习或 full-time的。我特意收集了一下上一届MISM大陆学生(无W/E)的Summer Internship情况(大部分已经拿到full-time offer)：
(如无特别说明，职位都是technology analyst 或 Software Developer)
MorganStanley 2
Goldman 1
Citi 2
Oracle 3
Inforsys 1 (consultant)
EY 1 (security consultant)
Moto 1
Capital IQ 1
ITG 1
Lehman 1 (囧)
Hedge Fund (名字还没问到) 2
Blackstone 1
中国人基本上都是去finance做技术或consultant，年薪可以拿到7-8w。而这边印度阿三们大部分去的consultant，薪水相对偏低些
3. 学生背景
我周围的人背景很杂，CS,EE,ME,SE这些有，商科的MIS, industry mgt之类也有。基本没编程经验(C或matlab这些不算)的占了很大一部分。所以不用担心自己的计算机基础问题。但是如果根本对技术一点都不感兴趣或不想感兴趣，还是不要申请为好，因为就算那些consulting的工作都需要对技术有一定的理解
4. 课程设置
必修课不多，我免了基础的JAVA和Database外基本都不是技术课了(Telecom mgt, OO design,statistics, finance, accounting, professional writing/reading)，其他都是选修课，可以在整个学校内任选。MISM内部已经提供了很多很不错的课：negotiating, data mining, product mgt, strategic mgt, financial modeling等。对技术感兴趣可以选CMU最牛的CS课，比如我选的data structure就真的很难(对CS背景都很难)，对商科感兴趣可以选Tepper的课。总而言之课程是很自由的，就看你能不能handle了
5. 经济大环境
我每天看wsj，对这边的经济形势的严峻绝对比大部分人要深。很多人问我对MSF，MFE的影响有多大，我只能说很大很大，具体我不想多说因为毕竟不是那些专业的人。而对MISM，要说一点影响也没有是不可能的，我们找工作的明显压力大很多，但是引用Program Director的一句话：好好学，在美国找工作对你们不是问题。上一届的数据也证明这一点

7. Q: 我在网站上看到这个项目的学费大约是$25000一个学期，完成整个项目大约需要3个学期1年，也就是$75000，请问中国学生实际的使用情况是怎样的？有没有TA或者RA的机会？

A: 25000是包括学校估计的生活费的，偏高一点，如果省吃俭用大概一个月700-800可以搞定，加上19000的学费，你可以自己算一下。学校 part-time的机会有，TA是第二个学期，RA机会也有，不过全都按小时算薪水，就是说顶多解决生活费，占大头的学费是不用想的了。第二年的 Summer Intern一般可以赚到部分第三学期的学费+生活费
Q:天津大学的信管的本科和研究生 是偏商科的信管专业
GPA大概3.1左右 TOEFL 105
GMAT不是很好640
有7个月的在OTIS电梯的IT全职实习经验 接触系统支持
ERP等
不知道师兄那边有没有类似情况的同学成功申到MISM的呢？
A: GPA和GMAT比较低，建议把GMAT重考高一点，不过有实习应该可以弥补一下. 对于能不能申请到我不好说，因为我不知道其他人的背景。
Q: 我是07年毕业的，学的是工商管理和金融，计算机学校里只学过Excel，我看到CMU要求申请者最少修一门本科级别的有关编程的课，我没有修过不知道是不是影响申请？而且现在貌似也不可能在返校回炉了。还有，CMU要求国际学生提供资金证明。要提供多少金额呢，是不是覆盖所有学费和生活费？我看到网上还有人问冻结期限的长短。我也想问下，资金冻结的时间写多久，是从什么时候开始冻结的？

A: 你可以考一个计算机相关的证书来弥补，不过肯定是有劣势的，需要在PS里写清楚自己为什么要申请MISM. 应该是要覆盖第一年学费生活费的，6-7w应该够了吧，冻结时间无所谓，不是签证

一直都很喜欢周董的这一首歌，每次在Karaoke唱都会有一种异样的感觉，主要是词，似乎就是为我自己写的一样

我要一步一步往上爬
在最高点乘着叶片往前飞
小小的天流过的泪和汗
总有一天我有属于我的天

回想过去的6年，我从高考的失败到一所文科外语重点大学的理科专业，从理科学生做到学生组织的COO/市场总监再到学校最大技术组织的创始人，在没什么同专业人找到实习的情况下奔到上海的一家普通外资企业做一个普通的IT helpdesk support然后最终抢到一个project做开发，再到毕业来了号称CS第一名校的一个看似漂亮实际普通的专业，最后到了许多朋友朝思暮想的wall st做一份说不上多好但也还不错的工作

我的每一步都异常的艰难，每一步都会遇到很多比我背景好千百倍的人，压根享受不到任何背景带来的优势，而且我每次都没有爬到了同龄人最顶级的圈子，诚信而论，我也不是最聪明的人。无时无刻都在压力中生存。当我刚上大学，第一个知道的是求职比起名校根本没优势，当我来美国读研，碰到金融危机，我发现自己跟CS小本和众多的Ivy League毕业生来说不在一个起跑线上，当我拿到offer，也没什么值得骄傲的，毕业做trader/quant/IBD的人大有人在，IT不过是做牛做马。

然而我一直在努力，我一直在超越自己，我一直在往上爬。没有人能一步登天，但愚公总能移山，只要你坚持自己的理想加上自信努力，没有什么是不可能的。拿到offer距成功还很远，或者说根本还没开始。Ivy MBA也许就是我的下一步，更遥远的自己开VC/PE也不是没有可能的。谁说IB IT不能转Trader？谁说现在中国没背景不能成功？就让我们拭目以待吧

小小的天有大大的梦想
我有属于我的天

以此文与所有拿到offer及焦急等待的MISM同学和广外师弟师妹共勉

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在跟一些师弟聊过，也在论坛上看过一些朋友的帖子，发现很多人写PS就只着重写他的背景有多么多么强，多么符合这个专业的背景，而没有其他的东西，这样的文书咋一看很牛很惹眼，但个人觉得这并不能算是一份成功的PS。

在讲具体的方法之前，我先用比较strategic thinking的方法去考虑这个问题，就是：在有了其他那么多材料(GT, Transcript, Resume etc)的情况下，为什么学校要看你的PS?

说实话，你的背景什么的看一看resume就很清楚了，哪里实习，拿过什么奖，RL是谁写的，都可以很方便的、不需要咬文嚼字的得出你的背景强弱，而你的聪明才智也可以从transcript/GT上揣摩出一二，但只有一点学校是从冷冰冰的transcript/resume/gt得不到的，那就是你是否 fit和你未来对学校可能的贡献. 先说第一点，什么叫fit？fit并不一定是牛，虽然很多情况下牛是fit的一个必要条件。举个例子，比如某牛人申请MISM，他全篇PS里都是写的对编程/算法的热爱，这就是不fit。这是极端情况，大多数人不会做这么傻的事(negative impact)，但很有可能会在PS里miss掉对自己fit有利的因素。还有一种是是overqualify，比如在IT界做了5年的IT Manager，MISM出来之后的目标还是IT Manager，这就会让学校怀疑你是否有认真考虑过你的career path. 第二点，你对学校未来可能的贡献：短期来看，就是你毕业是否能找到好的工作，长期来看，就是你毕业5-10年之后是否会让学校扬名或有米到捐款，所以这就是为什么商科院系往往喜欢招有entrepreneurship的人，想想就算一个人毕业后去GS做IB，5-10年后年收入打顶也就百来万，捐钱这些是没有实力的，但创业就是VC心态，一百个学生里只要有一个Google或Facebook，那对学校的经济和名声上有巨大的影响

说了这么多废话，现在就把我的框架拿出来给大家参考

个人认为一篇好的PS应该包括三个点和他们之间的联系：

a. 你的背景
b. 你的申请专业(Master Program)
c. 你的职业目标

也许这三个大家都会写到，但我着重的是他们之间的联系：

a->b 你的背景对你申请的专业有什么优势和意义？你如何证明可以无障碍的读这个专业？比如CS背景对MISM，Math基础对MFE或其他实习学术背景

a->c 你的背景对你的职业目标有什么帮助？不要想通过一个Master一步登天，你本科没有数理背景，没有IB实习，就算给你去NYU MFE，你就可以去做Quant？

b->c 这是最容易忽略的一点，为什么你要读这个program而不是xyz?为什么你需要这个program来达到你的职业目标？

这些东西既可体现你对自己career path思考的深度，对industy/program的研究，也可以表现出你本身就是一个有成功潜质的人(做任何决定之前会有很清晰很逻辑的认识)

而且我相信通过写这一篇PS，你可以对自己出国读书的目的和自己的道路有更清晰深刻的认识，我想这也是学校要求我们写PS的一个原因吧